Houcheng, 59, behöver en möjlighet att bevisa Hemas potential för Liu Qiangdong, Zhang Yong och Jack Ma.
Nyligen har Hemas oväntade uppskjutande av börsintroduktionen i Hongkong lagt till ytterligare en kyla på den inhemska detaljhandelsmarknaden.Under de senaste åren har offlinemarknaden för snabbköp i Kina varit under ett moln, med nyheter om icke-förnyelser, stängningar av butiker och förluster som ofta drabbat media, vilket leder till intrycket att inhemska konsumenter inte har några pengar att spendera.Vissa skämtar till och med om att stormarknadsägare som fortfarande öppnar sina dörrar gör det av kärlek.
Men lokala butikskedjor har upptäckt att utländska stormarknadsföretag som ALDI, Sam's Club och Costco fortfarande aggressivt öppnar nya butiker.Till exempel har ALDI öppnat mer än 50 butiker bara i Shanghai på bara fyra år sedan han gick in i Kina.På samma sätt accelererar Sam's Club sin plan att öppna 6-7 nya butiker årligen, och kommer in i städer som Kunshan, Dongguan, Jiaxing, Shaoxing, Jinan, Wenzhou och Jinjiang.
Den aktiva expansionen av utländska stormarknader på olika kinesiska marknader står i skarp kontrast till de kontinuerliga butiksstängningarna av lokala stormarknader.Listade lokala stormarknadsföretag som BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai och Hongqi Chain behöver snarast hitta en ny modell att efterlikna och fortsätta sin tillväxt.Om man ser globalt är det dock knappt med innovativa modeller som lämpar sig för den kinesiska konsumtionsmiljön, med Hema som ett av få undantag.
Till skillnad från Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco eller ALDI kan Hemas modell "både i butik och hemleverans" vara mer lämpad för lokala stormarknader att efterlikna och förnya sig.När allt kommer omkring ser Walmart, som har varit djupt rotad i Kinas offlinemarknad i över 20 år, och ALDI, som precis har gått in på den kinesiska marknaden, båda "hemleverans" som ett strategiskt fokus för framtiden.
01 Varför värderas Hema till 10 miljarder dollar?
Från att sätta en listningstidplan i maj till dess oväntade uppskjutning i september, har Hema fortsatt att offensivt öppna butiker och påskynda utvecklingen av sitt produktförsörjningssystem.Hemas notering är efterlängtad, men enligt olika källor kan uppskjutningen bero på att värderingen inte lever upp till förväntningarna.Alibabas inledande diskussioner med potentiella investerare uppskattade Hemas värde till cirka 4 miljarder dollar, medan Alibabas börsnoteringsmål för Hema var 10 miljarder dollar.
Det faktiska värdet av Hema är inte i fokus här, men dess hemleveransmodell är värd allas uppmärksamhet.Lokala butikskedjor tror att Hema nu liknar en kombination av Meituan, Dada och Sam's Club.Hemas mest värdefulla tillgång är med andra ord inte dess 337 fysiska butiker utan produktsystemet och datamodellen bakom hemleveransverksamheten.
Front-end-produkterna
Hema har inte bara sin egen oberoende app utan också officiella flaggskeppsbutiker på Taobao, Tmall, Alipay och Ele.me, alla en del av Alibabas ekosystem.Dessutom har den scenstöd från appar som Xiaohongshu och Amap, som täcker flera högfrekventa konsumentscenarier.
Tack vare sin närvaro på dussintals olika appar, åtnjuter Hema oöverträffade trafik- och datafördelar som överträffar alla stormarknadskonkurrenter, inklusive Walmart, Metro och Costco.Till exempel har Taobao och Alipay vardera över 800 miljoner aktiva användare per månad (MAU), medan Ele.me har över 70 miljoner.
I mars 2022 hade Hemas egen app över 27 miljoner MAU.Jämfört med Sam's Club, Costco och Yonghui, som fortfarande behöver konvertera butiksbesökare till appanvändare, är Hemas befintliga trafikpool redan tillräcklig för att stödja öppnandet av fler än 300 ytterligare butiker.
Hema är inte bara rik på trafik utan också rik på data.Den har tillgång till enorma mängder produktpreferensdata och konsumtionsdata från Taobao och Ele.me, såväl som omfattande produktrecensionsdata från Xiaohongshu och Weibo, och omfattande betalningsdata från Alipay som täcker olika offlinescenarier.
Beväpnad med dessa data kan Hema tydligt förstå konsumtionskapaciteten i varje samhälle.Denna datafördel ger Hema förtroendet att hyra skyltfönster i mogna affärsdistrikt till flera gånger högre hyror än marknadspriset.
Förutom trafik- och datafördelar har Hema också hög användarvänlighet.För närvarande har Hema över 60 miljoner registrerade användare, och med 27 miljoner MAU överträffar dess användarvänlighet populära plattformar som Xiaohongshu och Bilibili.
Om trafik och data är Hemas grunder är tekniken bakom dessa modeller ännu mer anmärkningsvärd.Under 2019 introducerade Hema offentligt sitt ReX-operativsystem för detaljhandeln, som kan ses som den integrerade ryggraden i Hema-modellen, som täcker butiksdrift, medlemssystem, logistik och resurser i försörjningskedjan.
Hemas konsumentupplevelse, inklusive produktkvalitet, leveranstid och service efter försäljning, får ofta beröm, bland annat tack vare ReX-systemet.Enligt undersökningar från mäklarfirmor kan Hemas stora butiker hantera över 10 000 beställningar dagligen under stora kampanjer, med högtrafik som överstiger 2 500 beställningar per timme.För att uppfylla 30-60 minuters leveransstandard måste Hema-butiker slutföra plockning och packning inom 10-15 minuter och leverera inom resterande 15-30 minuter.
För att upprätthålla denna effektivitet kräver lagerberäkning i realtid, påfyllningssystem, stadsövergripande ruttdesign och koordinering av butiks- och tredjepartslogistik omfattande modellering och komplexa algoritmer, liknande de som finns i Meituan, Dada och Dmall.
Gemenskapskedjor tror att när det gäller hemleverans i detaljhandeln, förutom trafik, data och algoritmer, är köpmännens valförmåga avgörande.Olika butiker tillgodoser olika konsumentdemografi, och regelbundna konsumentkrav varierar beroende på region.Huruvida en handlares leveranskedja kan stödja dynamiskt produkturval är därför en viktig tröskel för stormarknader som strävar efter att utmärka sig inom hemleverans.
Urval och försörjningskedja
Sam's Club och Costco har ägnat flera år åt att finslipa sina valmöjligheter, och Hema har förfinat sin egen i sju år.Hema driver ett inköpssystem som liknar Sam's Club och Costco, som syftar till att spåra försörjningskedjan tillbaka till dess ursprung, från råvaror till produktionsprocessen, vilket skapar unika produkthistorier för varumärkesdifferentiering.
Hema identifierar först kärnproduktionsområdena för varje produkt, jämför leverantörer och väljer råvaror av högsta kvalitet och en lämplig OEM-fabrik.Hema förser fabriken med standardprocesser, förpackningsdesigner och ingredienslistor, vilket säkerställer att produkterna uppfyller specificerade standarder.Efter produktionen genomgår produkterna interna tester, pilotförsäljning och feedback innan de distribueras till butiker över hela landet.
Till en början kämpade Hema med direkt inköp men hittade så småningom sin rytm genom att direkt kontraktera planteringsbaser, etablera 185 "Hema Villages" på olika platser, inklusive Danba Bako Village i Sichuan, Xiachabu Village i Hubei, Dalinzhai Village i Hebei och Gashora Village i Rwanda , som erbjuder 699 produkter.
Jämfört med Sam's Club och Costcos globala upphandlingsfördelar skapar Hemas initiativ "Hema Village" starka lokala leveranskedjor, vilket ger betydande kostnadsfördelar och differentiering.
Teknik och effektivitet
Hemas ReX-operativsystem för detaljhandeln integrerar flera system, inklusive butiksdrift, medlemskap, logistik och försörjningskedjans resurser, vilket förbättrar den totala effektiviteten.Till exempel kan Hemas stora butiker under större kampanjer hantera över 10 000 dagliga beställningar, med högtrafik som överstiger 2 500 beställningar per timme.För att uppfylla 30-60 minuters leveransstandard krävs exakt lagerhantering i realtid, påfyllningssystem, stadsövergripande routing och samordning med tredjepartslogistik, med stöd av komplexa algoritmer.
Hemleveransstatistik
Hemas 138 butiker fungerar som integrerade lager-butiksenheter och erbjuder 6 000-8 000 SKU:er per butik, med 1 000 egenvarumärkta SKU:er, vilket utgör 20% av totalen.Kunder inom en 3-kilometers radie kan njuta av 30 minuters gratis leverans.Mogna butiker, operativa i över 1,5 år, har i genomsnitt 1 200 dagliga onlinebeställningar, med onlineförsäljning som bidrar med över 60 % av den totala omsättningen.Det genomsnittliga ordervärdet är nästan 100 RMB, med en daglig intäkt som överstiger 800 000 RMB, vilket uppnår en försäljningseffektivitet som är tre gånger högre än traditionella stormarknader.
02 Varför är Hema den enda konkurrenten i Walmarts ögon?
Walmart Kinas president och vd, Zhu Xiaojing, uttalade internt att Hema är den enda konkurrenten till Sam's Club i Kina.När det gäller fysiska butiksöppningar släpar Hema verkligen efter Sam's Club, som har varit i drift i över 40 år med över 800 butiker världen över, inklusive mer än 40 i Kina.Hema, med 337 butiker, inklusive endast 9 Hema X medlemsbutiker, framstår som liten i jämförelse.
Men vid hemleverans är klyftan mellan Sam's Club och Hema inte lika stor.Sam's Club vågade sig på hemleverans 2010, fyra år efter att ha kommit in i Kina, men på grund av omogna konsumentvanor avbröts tjänsten tyst efter några månader.Sedan dess har Sam's Club kontinuerligt utvecklat sin hemleveransmodell.
Under 2017 inledde Sam's Club "Express Delivery Service" i Shenzhen, Peking och Shanghai, med hjälp av sitt butiksnätverk och frontlager (molnlager), och accelererade tillväxten för hemleveranser.För närvarande driver Sam's Club ett nätverk av molnlager, som vart och ett stöder snabb leverans inom sin respektive stad, med uppskattningsvis 500 molnlager över hela landet, vilket uppnår betydande ordervolymer och effektivitet.
Sam's Clubs affärsmodell, som kombinerar stora butiker med molnlager, säkerställer snabb leverans och integration, vilket leder till imponerande resultat: över 1 000 dagliga beställningar per lager, med Shanghai-lager med i genomsnitt över 3 000 dagliga beställningar och ett genomsnittligt ordervärde som överstiger 200 RMB.Denna prestation positionerar Sam's Club som ledande i branschen.
03 Yonghuis ovilja att sälja till JD
Även om Yonghui inte har fångat Walmarts chefers uppmärksamhet, överträffar dess proaktiva insatser för hemleverans sina kamrater, vilket gör det till ett anmärkningsvärt exempel.
Yonghui representerar det förflutna av Kinas traditionella stormarknader och är ett utmärkt exempel på ett lokalt stormarknadsföretag som har blomstrat trots konkurrens från utländska jättar.Liksom utländska stormarknadsjättar har Yonghui proaktivt anammat onlineplattformar och hemleverans och blivit ledande bland lokala stormarknadsföretag.
Trots många utmaningar och kontinuerligt försök och fel har Yonghui blivit den inhemska traditionella snabbköpsledaren inom hemleverans, med över 940 e-handelslager och årliga hemleveransintäkter som överstiger 10 miljarder RMB.
E-handelslager och intäkter
I augusti 2023 driver Yonghui 940 e-handelslager, inklusive 135 kompletta lager (som täcker 15 städer), 131 halvlager (som täcker 33 städer), 652 integrerade butikslager (som täcker 181 städer) och 22 satellitlager (som täcker Chongq) Fuzhou och Peking).Bland dem är över 100 stora frontlager på 800-1000 kvadratmeter.
Under första halvåret 2023 nådde Yonghuis onlineverksamhetsintäkter 7,92 miljarder RMB, vilket motsvarar 18,7 % av dess totala intäkter, med en uppskattad årlig intäkt som översteg 16 miljarder RMB.Yonghuis självstyrda hemleveransverksamhet omfattar 946 butiker, genererar 4,06 miljarder RMB i försäljning, med ett genomsnitt på 295 000 dagliga beställningar och en månatlig återköpsfrekvens på 48,9 %.Dess tredjepartsplattform hemleveransverksamhet täcker 922 butiker, genererar 3,86 miljarder RMB i försäljning, en ökning med 10,9 % jämfört med föregående år, med ett genomsnitt på 197 000 dagliga beställningar.
Trots sina framgångar saknar Yonghui den massiva konsumentdatan från Alibabas ekosystem eller Walmarts globala direktförsörjningskedja, vilket leder till många motgångar.Ändå har man utnyttjat partnerskap med JD Daojia och Meituan för att uppnå över 10 miljarder RMB i försäljning till 2020.
Yonghuis resa inom hemleverans började i maj 2013 med lanseringen av shoppingkanalen "Half the Sky" på sin webbplats, initialt begränsad till Fuzhou och erbjuder måltidspaket i set.Detta tidiga försök misslyckades på grund av dålig användarupplevelse och begränsade leveransalternativ.
I januari 2014 lanserade Yonghui "Yonghui Weidian-appen" för onlinebeställning och offlinehämtning, från början tillgänglig i åtta butiker i Fuzhou.Under 2015 lanserade Yonghui "Yonghui Life App", som erbjuder ett brett utbud av högfrekventa färska och snabbrörliga konsumentvaror med snabba leveranstjänster, uppfyllda av JD Daojia.
Under 2018 fick Yonghui investeringar från JD och Tencent och bildade djupa partnerskap inom trafik, marknadsföring, betalning och logistik.I maj 2018 lanserade Yonghui sitt första "satellitlager" i Fuzhou, som erbjuder 30 minuters leverans inom en 3-kilometers radie.
Under 2018 delade Yonghuis interna omstrukturering upp sin onlineverksamhet i Yonghui Cloud Creation, med fokus på innovativa format, och Yonghui Supermarket, med fokus på traditionella format.Trots initiala bakslag växte Yonghuis onlineförsäljning avsevärt och nådde 7,3 miljarder RMB 2017, 16,8 miljarder RMB 2018 och 35,1 miljarder RMB 2019.
År 2020 nådde Yonghuis onlineförsäljning 10,45 miljarder RMB, en ökning med 198 % jämfört med föregående år, vilket motsvarar 10 % av dess totala intäkter.2021 nådde onlineförsäljningen 13,13 miljarder RMB, en ökning med 25,6 %, vilket motsvarar 14,42 % av de totala intäkterna.2022 växte onlineförsäljningen till 15,936 miljarder RMB, en ökning med 21,37 %, med ett genomsnitt på 518 000 dagliga beställningar.
Trots dessa prestationer stod Yonghui inför betydande förluster på grund av höga investeringar i frontlager och effekterna av pandemin, vilket resulterade i förluster på 3,944 miljarder RMB 2021 och 2,763 miljarder RMB 2022.
Slutsats
Även om Yonghui står inför fler utmaningar än Hema och Sam's Club, har dess ansträngningar inom hemleverans säkrat ett fotfäste på marknaden.När omedelbar detaljhandel fortsätter att växa har Yonghui potential att dra nytta av denna trend.Nya vd:n Li Songfeng har redan uppnått sin första KPI, vilket förvandlar Yonghuis 2023 H1-förluster till vinster.
Liksom Hemas vd Hou Yi, har den tidigare JD-chefen Li Songfeng som mål att leda Yonghui på snabbhandelsmarknaden, vilket kan leda till en ny historia i branschen.Hou Yi kan bevisa sin bedömning av Kinas detaljhandelstrender, och Li Songfeng kan visa potentialen hos lokala stormarknadsföretag i den post-pandemiska eran.
Posttid: 2024-04-04